8月22日，兆驰股份发布投资者关系活动记录表。截至目前，公司 LED 芯片产能达 100 万片，上半年处于产能爬坡阶段，期间对产品性能及良品率有所影响，因此大部分产能主要投向低端产品，但在 7 月之后，因为满产，公司将逐步投向高毛利、高价值产品领域，利润端有望环比改善。

下半年毛利、净利有望环比改善，主要有以下原因：

1. Q2 处于新增产能快速爬坡阶段，期间生产的固定费用增加，后续实现满产后，固定费用摊薄，利润端有望改善。

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2. 产品结构调整，公司计划将新增产能逐步投向高毛利、高价值产品领域，公司整体盈利能力有望提高。

3. Q2 末，公司对部分产品进行提价，并在行业内首推 3*7mil、3*6mil 芯片，实现同等光效下成本快速下降，大幅提升公司产品盈利能力。下半年，公司将陆续开发 2*6mil、2*5mil 芯片，推动 Mini RGB显示综合成本持续下降，保持公司的综合竞争力水平。

从市场开拓的角度来看，市场端基本已经认可在室内小间距市场COB 具有更高性价比，在 5-6 月份期间，市场订单大幅增加。公司的产能跟订单需求存在缺口的主要原因是公司持续推行降本方案，将4*8mil 的芯片全部改成 3*7mil 或 3*6mil 的芯片，技术难度大幅提升，直通良率需要重新爬坡，因此导致每个月的产出有所损耗，即牺牲小部分直通良率及产出率换取更多的成本降低。后续公司将会持续提升每月出货量，确保下游订单顺利交付。

产能方面，公司目前共有 600 条 COB 封装线，后续公司将继续提升现有产线的产出比。此外，今年上半年新扩产的 1100 条 COB 封装线正在建设中，首批 100 条产线已开始设备搬入，后续产能将大幅提升。

从全球显示市场来看，海外客户对于 COB 显示产品进入 C 端家庭领域的认知度会更超前，因此公司集中在海外参加展会，以此吸引海外高端客户。截至目前，公司也会将重心放在国际头部显示品牌方的推进，同步持续推进与国内外品牌方的合作。

智慧显示业务净利润大幅增长主要有以下原因：

1. 从行业来看，全球电视需求回温，以北美为首的海外品牌方补库需求旺盛，根据洛图科技数据显示，2023 年上半年全球电视 ODM出货量 5028 万台，同比增长 10.2%。

2. 从公司来看，受益于北美新客户带动，以及原有客户市场份额不断扩大，公司上半年电视 ODM 出货量 532 万台，较去年同期增长35.7%。同时，在面板价格快速上涨下，公司提升运营效率锁定交易价格，海外收入占比提升，叠加软件平台终端客户让利硬件端，单台利润有所增长。

LED 芯片领域，公司一直以满产满销为首要目标，从现有订单需求来看，扩产后仍然可以实现满产满销的目标。

COB 显示领域，COB 作为一个全新技术，得到市场的认可需要一定时间，再加之下游将 COB 定位为高端品，因此市场渗透率比较有限。Q2 期间，公司凭借全产业链布局优势，突破核心技术难点，率先实现 COB 显示成本大幅下探，在 P1.25、P1.56 市场已较 SMD 具有更高性价比，引领行业快速打开市场需求，公司订单爆发式增长。后续公司将持续提升产出率，以确保下游订单顺利交付。